ما هي العملة المشفرة: شرح مبسط عن ماهية العملة المشفرة

يواجه المستخدمون الروس مجموعة من القيود: من البطاقات المحظورة إلى التسجيلات المغلقة. لكن السوق يستجيب ويبتكر حلولاً بديلة ويشكل مجموعة جديدة من المنصات الموثوقة. لا تتميز أفضل بورصات العملات المشفرة للروس في عام 2025 بالأمان والرسوم فحسب، بل أيضًا بالقدرة الفعلية على العمل.

معايير عامة: على ماذا يستند اختيار أفضل بورصات العملات المشفرة للروس؟

قبل الاختيار، يتم أخذ خمسة معايير أساسية في الاعتبار. فقط المنصة التي تفي بعدة معايير منها تحصل على قيمة حقيقية:

1. إمكانية التسجيل بدون VPN.
2. دعم الروبل عبر P2P.
3. سحب آمن بالدولار الأمريكي أو البيتكوين أو الإيثريوم.
4. لا توجد متطلبات KYC أو حدود بدون تحقق.
5. واجهة مستخدم ودعم باللغة الروسية.

تشكل هذه المعايير الأساس العملي – ليس التسويق، بل إمكانية التداول. تتوافق أفضل بورصات العملات المشفرة للروس مع الخصائص المذكورة وليس فقط مع عدد العملات أو الوعود الفارغة.

ByBit: وصول مستقر وسيولة عالية

تظل المنصة مخلصة لمواطني الاتحاد الروسي. يتم التسجيل في غضون 40 ثانية عبر البريد الإلكتروني، وبدون التحقق، يتوفر حد يومي يصل إلى 20.000 USDT. تبلغ العمولات 0.1٪ للصفقات الفورية و0.02٪ للصفقات الآجلة. الأزواج: BTC/USDT، ETH/USDT، SOL/USDT. دعم TRC20 يجعل عمليات السحب رخيصة ومتاحة على الفور.

واجهة المستخدم مناسبة للمبتدئين. تتوفر خدمات نسخ التداول والرافعة المالية المعزولة والأوامر المتتالية. تتيح P2P شراء USDT مقابل الروبل عبر YooMoney و SBP و Tinkoff. تعد المنصة من أفضل بورصات العملات المشفرة للروس بسبب عدد من العوامل: الموثوقية والبساطة والسحب.

OKX: وظائف Web3 ومنتجات متقدمة

لا تقدم OKX المعاملات الأساسية فحسب، بل توفر أيضًا رؤى حول DeFi و NFT و Staking والحسابات المتعددة. الحد الأدنى للدخول هو 10 USDT. تبلغ عمولة الفور 0.08٪، والعقود الآجلة من 0.02٪. تتوفر تحويل RUB/USDT في P2P. تتم حماية الأموال من خلال التفويض والتأكيد والأجهزة.

يتوفر للعملاء مئات الأصول: BTC و ETH و LTC و XRP و ADA و USDT. OKX هي إحدى بورصات العملات المشفرة التي لا تفرض قيودًا على الروس نظرًا لمرونتها ووظائفها الثانوية: المحفظة المتعددة والترميز وبدء IDO. تتيح بورصة العملات المشفرة التحكم الكامل في الأصول عبر التطبيق أو الويب.

MEXC: تداول مع مجموعة واسعة من العملات الرقمية

تخدم المنصة أكثر من 1600 زوج. العمولات: 0٪ على الفور، من 0.01٪ على المشتقات. يتم العمل مع RUB عبر P2P. يتم دعم التحويلات عبر YooMoney و Tinkoff و SBP. الميزة – تداول الرموز النادرة: PEPE، FLOKI، INJ، APT. واجهة المستخدم مترجمة، والدعم الفني متاح.

تتوفر على المنصة منصة الإطلاق ومكافآت الاستثمار والعوائد الثابتة. تظل MEXC واحدة من الشركات الرائدة في فئة أفضل بورصات العملات المشفرة للروس في عام 2025 بفضل تنوعها ورسومها الصفرية ووصولها الحقيقي.

Gate.io: وصول مجاني بدون تحقق

توفر البورصة تداولًا بدون KYC بحد أقصى 1000 USDT في اليوم. تبلغ عمولة التداول الفوري 0.15٪، وعمولة العقود الآجلة 0.05٪. يمكن إيداع الروبل الروسي عبر P2P والبطاقات وخدمات الدفع. واجهة المستخدم مترجمة جزئيًا إلى اللغة الروسية. يتم تقديم أكثر من 1300 زوج، بما في ذلك USDT و BTC و ETH و LINK و DOGE.

الميزات: أوامر الحد التلقائية، الاستثمارات، برامج المكافآت، الوصول المبكر إلى التوكنات. تحتل Gate.io مكانة بين أفضل بورصات العملات المشفرة للروس بسبب ولائها وسهولة الوصول إليها وتنوع خياراتها دون الحاجة إلى تحديد الهوية.

BitGet: إدارة المخاطر ونسخ المعاملات

تستهدف المنصة أولئك الذين يرغبون في التداول وفقًا لنموذج ”اتبع المحترف“. يتيح لك الخدمة الاتصال بحسابات كبار المتداولين. تبلغ العمولة 0.1٪ للصفقات الفورية و0.02٪ للصفقات الآجلة. سحب USDT عبر TRC20، ووصول مباشر إلى التحويلات المصرفية وP2P.

الوظائف: محاسبة المحفظة، حسابات متعددة، توكن داخلي، محدد خسائر مدمج. الأمان: مكافحة التصيد الاحتيالي، رموز الأمان، تأكيد المعاملات. من بين بورصات العملات المشفرة للروس، تتميز BitGet ببساطتها وأمانها.

BingX: البساطة والأتمتة

تتيح المنصة الدخول إلى سوق العملات المشفرة دون إرهاق. التسجيل يتم دون تحقق، واجهة المستخدم بسيطة. الرسوم: 0.075٪ للصفقات الفورية، 0.02٪ للعقود الآجلة. الدعم: BTC، ETH، BNB، ADA، USDT. يتم تداول الأصول الرقمية عن طريق النسخ، والأوامر التلقائية، والوصول عبر الهاتف المحمول.

تدمج المنصة خدمة التبادل وتعمل عبر BEP20 و TRC20. توفر أدوات للمبتدئين واستراتيجيات سلبية. تعتبر BingX بالتأكيد واحدة من أفضل بورصات العملات المشفرة للروس بسبب الأتمتة وواجهة المستخدم المخصصة.

كيف تختار أفضل بورصة عملات مشفرة للروس في عام 2025؟

أدت العقوبات والقيود وعدم إمكانية الوصول إلى القنوات المصرفية إلى تغيير معايير الاختيار بشكل جذري. أفضل بورصات العملات المشفرة للروس ليست مجرد تصنيفات، بل هي وسيلة عملية للشراء والتداول والسحب. تصبح المنصة أداة شخصية: فهي إما تفتح السوق أو تمنع أي أنشطة.

1. في إطار مقارنة كاملة:
2. ByBit – بدء سهل، رسوم منخفضة، الوصول إلى المشتقات.
3. OKX – دعم DeFi، محفظة، الوصول إلى الترميز.
4. MEXC – بدون رسوم، توكنات نادرة.
5. Gate.io – بدون تحقق، اختيار كبير.
6. BitGet – الحماية وتداول النسخ.
7. BingX – بدء سهل ووظائف تلقائية.

لا يوجد خيار عالمي. ولكن اتباع نهج كفء – اختبار واجهة المستخدم، والتحقق من الرسوم، وتقييم خيارات الإيداع – يضمن الأمان.

دخل سوق البلوك تشين مرحلة التحول. أدى نمو مؤشرات TVL ونشاط المطورين والسيولة القياسية في البروتوكولات ودخول المستثمرين المؤسسيين إلى بدء سوق صاعد. ينقل المستثمرون تركيزهم من الضجة إلى الاستدامة. لم يعد العامل الحاسم هو الضجة، بل ديناميكية تطور النظم البيئية. السؤال الحالي حول العملة المشفرة التي يجب الاستثمار فيها الآن لا يتطلب تخمينات، بل تحليلًا للمزايا النظامية والمؤشرات المثبتة.

BTC: الرقم كأصل، والشبكة كرأس مال

تحتفظ أول عملة مشفرة في التاريخ بمكانتها الرائدة من حيث الثقة والرسملة والاهتمام المؤسسي. تشكل BTC الأساس لتقييم السوق بأكمله. تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 800 مليار دولار أمريكي في بداية عام 2025. عكس الارتفاع من 25000 دولار أمريكي في عام 2023 إلى 42000 دولار أمريكي في فبراير 2025 النظرة إلى الأصل باعتباره ذهبًا رقميًا. أدى انخفاض النصف في عام 2024 إلى خفض مكافأة المعدنين إلى 3.125 BTC وأدى إلى عجز مع ارتفاع الطلب.

تتمتع شبكة البيتكوين بموثوقية عالية: تبلغ نسبة التوافر 99.98٪، ومعدل التجزئة أكثر من 600 EH/s، وهو أعلى بعشر مرات من عام 2020. وهذا يدل على اهتمام المعدنين وتعزيز أمان الشبكة. يبلغ متوسط وقت تأكيد الكتلة 10 دقائق، وتبلغ الرسوم حوالي 2 دولار على الرغم من الحمل. تتيح شبكة Lightning Network إجراء معاملات فورية برسوم أقل من 0.01 دولار، مما يشجع سيناريوهات الدفع الصغيرة.

إن القابلية للتنبؤ الأساسية، والانبعاثات المحدودة (بحد أقصى 21 مليون)، والسيولة العالية، وغياب مركز التحكم تجعل من البيتكوين عنصرًا لا غنى عنه لأولئك الذين يقررون الاستثمار في العملة المشفرة الآن مع التركيز على الاستدامة وحماية رأس المال.

ETH: سيولة العقود الذكية

تعمل Ethereum كبيئة أساسية لإنشاء تطبيقات لامركزية وبروتوكولات تلقائية واقتصاد رقمي. بعد التحول إلى Proof-of-Stake، خفضت الشبكة استهلاكها للطاقة بنسبة 99.5٪ وسرعت تأكيد الكتل إلى 12 ثانية. في أوائل عام 2025، سيتم تداول الأصل عند 3100 دولار أمريكي، بعد أن تعافى من 1500 دولار أمريكي في يناير 2023. يعكس هذا الارتفاع الاهتمام المستمر من المطورين والمستخدمين.

تجاوز عدد المصادقين النشطين 1.2 مليون، مما يشير إلى مشاركة واسعة في تأكيد المعاملات. يبلغ الحجم الإجمالي لـ ETH المقيد في المشاركة أكثر من 25٪ من التداول. وهذا يضغط على السيولة ويزيد من النقص، مما يدعم السعر بدوره. تعالج بروتوكولات الطبقة الثانية مثل Optimism و Arbitrum أكثر من 60٪ من المعاملات في النظام البيئي، مما يخفف العبء عن البلوكشين الرئيسي.

تدعم Ethereum أكثر من 80٪ من المشاريع في مجالات DeFi و NFT و GameFi و DAO. يتجاوز عدد العقود ذات المنطق النشط 3 ملايين. تعمل داخل الشبكة منصات مثل Uniswap و Maker و Aave، وجميعها تعتمد على ETH. توفر هذه البروتوكولات سيولة يومية بمليارات الدولارات وتخلق طلبًا مستمرًا على العملة الأساسية.

تدمج ETH مفهوم البنية التحتية المعيارية: طبقة التوافق، طبقة التنفيذ، مستوى قابلية التوسع. وهذا يزيد من مرونة التحديثات ويقلل من الاعتماد على حل واحد. منذ عام 2024، هناك أيضًا آلية لحرق جزء من الرسوم، مما يجعل ETH أصلًا انكماشيًا. على مدار عام واحد، تم حرق أكثر من 1.5 مليون عملة، مما أدى إلى انخفاض العرض الإجمالي.

SOL: السرعة والحجم والاستخدام

تحل Solana مشكلة أنشطة المعاملات بشكل أسرع وأقل تكلفة. يتجاوز TPS 60.000، بينما تظل رسوم المعاملة أقل من 0.001 دولار. أدى إدخال التطبيقات اللامركزية والألعاب والشبكات الاجتماعية إلى زيادة الاهتمام. في ديسمبر 2023، كان سعر الأصل 19 دولارًا، وفي فبراير 2025 وصل إلى 120 دولارًا، وهو ما يمثل نموًا بنسبة تزيد عن 530٪. تم إدراجها في قائمة أفضل العملات المشفرة لعام 2025 بسبب الاهتمام الهائل بـ Solana Mobile ومتجر dApp.

BNB: النظام كمنطق السوق

تتيح Binance Coin التفاعل مع أكبر بنية تحتية للبورصات. استخدامها في أنظمة العمولات ومنصات الإطلاق والمراهنة و DeFi يضمن طلبًا مستمرًا. إعادة شراء وحرق التوكنات يقلل من العرض الإجمالي. في يناير 2023، قُدرت قيمتها بـ 260 دولارًا، وفي فبراير 2025 وصلت إلى 480 دولارًا. يدعم دعم BNB Chain الإمكانات التقنية. في ظل السؤال حول العملة المشفرة التي يجب الاستثمار فيها حاليًا، توفر BNB توازنًا بين الاستقرار والنمو.

AVAX: هيكل منطق متعدد السلاسل

تقدم Avalanche بنية شبكة فرعية فريدة من نوعها. تعزز آلية إنشاء شبكات مستقلة قابلية التوسع دون إثقال كاهل السلسلة الرئيسية. يتيح دعم التوافق مع EVM سهولة ترحيل العقود الذكية. أدى الاهتمام المتزايد بـ DeFi و GameFi داخل AVAX إلى زيادة TVL إلى 1.2 مليار دولار في يناير 2025. يصبح التنسيق حلاً لمحفظة ذات توجه تقني.

XRP: السرعة والمؤشر المؤسسي

XRP موجه نحو التحويلات المصرفية والمستوفاة المؤسسية. تبلغ سرعة المعاملة أقل من 4 ثوانٍ. تبلغ تكلفة التحويل 0.0002 دولار. أدى توضيح المسائل القانونية إلى استقرار الأصل. أدى زيادة الشراكات في منطقة آسيا إلى زيادة الطلب. ارتفع XRP من 0.45 دولار إلى 1.1 دولار في غضون 12 شهرًا. ينظر السوق إليه على أنه أصل مستقر مع إمكانات نمو في إطار الحلول بين البنوك. في ظل التساؤلات حول العملة المشفرة التي ينبغي الاستثمار فيها حاليًا، يقدم XRP نهجًا بنية تحتية.

DOT: بنية تطوير معيارية

تطبق Polkadot نموذج Parachain. تتيح إمكانية توصيل شبكات مستقلة قابلية التوسع دون حدوث ازدحام. ويتم تحديث البروتوكول الخاص دون الحاجة إلى إجراء تغييرات جذرية. تقدم DOT مكافأة على المشاركة في التعدين تصل إلى 14% سنويًا. في عام 2023، بلغت قيمة التوكن 4 دولارات، وارتفعت إلى 8.4 دولارات في أوائل عام 2025. لا يزال اهتمام المطورين مرتفعًا بشكل مستقر. DOT هي واحدة من العملات المشفرة المربحة للاستثمار مع التركيز على المرونة المعمارية.

ATOM: فلسفة عبر السلاسل

يعتمد Cosmos على مفهوم سلاسل الكتل المترابطة. يستخدم ATOM كرمز إداري ورمز استثمار. يعمل بروتوكول IBC على تنشيط المعاملات عبر السلاسل دون الحاجة إلى جسور من مزودي خدمات خارجيين. أدى نمو عدد الشبكات في النظام البيئي وإطلاق Gravity DEX إلى زيادة الطلب. ارتفع سعر ATOM من 8 إلى 15 دولارًا في غضون عام واحد. عند السؤال عن العملة المشفرة التي ينبغي الاستثمار فيها حاليًا، فإن هذا الأصل يوفر تنوعًا تقنيًا وبنية تحتية متطورة.

LTC: الفضة الرقمية والنمو المتحفظ

تظل Litecoin واحدة من أقدم العملات المشفرة مع رسوم ضئيلة وسرعة معاملات عالية. تبلغ وتيرة الكتل 2.5 دقيقة. أدى الانخفاض إلى النصف في أغسطس 2023 إلى خفض الإصدار، وارتفعت القيمة من 65 دولارًا إلى 105 دولارات. يضمن استخدامها في الحسابات ودعم بروتوكول MWEB الاستقرار. تظل LTC ذات صلة كعنصر في محفظة متوازنة. عند التفكير في العملة المشفرة التي يجب الاستثمار فيها حاليًا، توفر Litecoin نموًا معتدلًا مع تقلب منخفض.

UNI و ADA: الإدارة والقدرة على التكيف

يوفر Uniswap السيولة الأساسية في سوق البورصات اللامركزية. تجاوز الحجم اليومي 1.3 مليار دولار أمريكي في يناير 2025. يتم استخدام UNI للتصويت وتحديث البروتوكول. في الوقت نفسه، سجل التوكن نموًا من 4.3 إلى 9.8 دولار أمريكي في السنة. تطبق Cardano (ADA) PoS بنهج علمي وإدخال بطيء للتحديثات. تم تنشيط مكونات معيارية جديدة في هذا المشروع، ووصل الرمز المميز إلى مستوى 0.76 دولار. عند إعداد قائمة العملات المشفرة الواعدة لعام 2025، يحتل كلا الخيارين مكانًا بين تلك التي تتمتع بنمو مستقر وتدخل ابتكارات.

كيف تقرر العملة المشفرة التي يجب الاستثمار فيها الآن

تقدم كل من الأصول المذكورة أدناه نهجًا فريدًا وآليات نمو حقيقية. تشكل مجموعة من 3-5 مراكز من القائمة محفظة مستقرة. لا يتطلب السؤال حول العملة المشفرة التي يجب الاستثمار فيها الآن المراهنة على اتجاه ما، بل حساب منطق النظام. قائمة إرشادية:

1. BTC – الرسملة، الاهتمام المؤسسي، الإصدار المحدود.
2. ETH – العقود الذكية، المشاركة، السيولة العالية.
3. SOL – السرعة العالية، التطبيقات، قابلية التوسع.
4. BNB – التكامل مع البورصة، Tokenomics، النظام البيئي.
5. AVAX – الشبكات الفرعية، التوافق، اللامركزية.
6. XRP – المعاملات، التسويات، الشركاء المؤسسيون.
7. DOT – باراشينز، تحديثات، مرونة.
8. ATOM – كروس تشين، ستاكنج، نمو النظام البيئي.
9. LTC – الاستقرار، التطبيق، الهالفينج.
10. ADA – النهج العلمي، PoS، تنفيذ الحلول.

التوجه نحو الاستدامة

دخل سوق العملات المشفرة مرحلة النضج في عام 2025. تتغير الاتجاهات، ولكن أساس النجاح يكمن في الاختيار المنهجي. الرسملة والسيولة والتكنولوجيا والفريق – هذه هي المعايير التي يتم على أساسها إجراء استثمار طويل الأجل. نظرًا للاهتمام المتزايد من الصناديق والمنصات، فإن قرار الاستثمار في عملة مشفرة ما يتطلب حسابًا بدلاً من عاطفة. تضمن الاستراتيجية التي تم تطويرها على أساس التحليل الفني وتحليل البلوك تشين التوازن بين الأمان والربح.

لا يسمح سوق العملات المشفرة بأي عدم دقة في فهم الآليات الأساسية. تكمن قوة الأصل في قدرته على التحويل الفوري من ملكية إلى قيمة نقدية دون فقدان قيمته. لذلك، فإن السؤال عن ماهية سيولة العملات المشفرة يأتي في نفس مستوى أهمية تحليل الحجم والرسملة والتقلب. لا يظهر هذا المعيار القدرة النظرية للأصل على المشاركة في المعاملات التجارية، بل قدرته الفعلية على ذلك – بسرعة، دون انزلاق، دون انحرافات في الأسعار وبتكلفة ضئيلة.

ما هي سيولة العملات المشفرة؟

تبدأ كل معاملة بالتقاء العرض والطلب. ما هي السيولة في العملات المشفرة؟ إنها درجة توفر الطرف المقابل بالسعر المطلوب وفي الوقت المطلوب. كلما ارتفع هذا المؤشر، زادت سرعة تنفيذ المعاملة وقل التباين بين السعر المتوقع والسعر الفعلي. في الأسواق عالية السيولة، يتشكل دفتر الطلبات بشكل متساوٍ. يضع المشترون والبائعون أوامر محددة، مما يخلق ”ممر سعري“ ضيق. يمتص مثل هذا السوق الطلبات الكبيرة دون تدمير السعر.

الفرق بين السيولة وحجم التداول

غالبًا ما يتم الخلط بين هذين المؤشرين. لكن الفرق بينهما جوهري. يوضح الحجم عدد الرموز التي تم تحريكها خلال فترة زمنية معينة، بينما تشير السيولة إلى سرعة ودقة الحركة. قد تكون الأصول ذات حجم التداول الكبير غير سائلة إذا كان السوق يتفاعل مع أمر كبير بارتفاع في السعر.

آلية الحساب: كيفية تحديد السيولة

لا يعكس التعريف الرسمي الجوهر. يتم استخدام المقاييس المطبقة للتقييم. يمكن حساب وفهم سيولة العملات المشفرة من خلال مزيج من الفارق السعري وعمق دفتر الأوامر والسعر المتوسط المرجح وسرعة التنفيذ. إحدى الطرق الشائعة هي نمذجة أمر بمبلغ معين وتسجيل الانحراف عن سعر السوق.

يشمل نموذج التقييم التدريجي ما يلي:

1. تحديد الفارق: الفرق بين أفضل أسعار الشراء والبيع (على سبيل المثال 0.12٪ لـ BTC و 1.6٪ لـ PEPE).
2. عمق دفتر الأوامر: حجم الأوامر السائلة عند ±1٪ من السعر المتوسط.
3. سرعة التنفيذ: كم من الوقت تستغرق المعاملة بسعر السوق؟
4. الانزلاق: تغير السعر من الجزء الأول إلى الجزء الأخير من تنفيذ الأمر.
5. الحجم الحقيقي: إجمالي عدد المعاملات المكتملة، وليس فقط الأوامر المطلوبة.

يُظهر التقييم الشامل كيف يتصرف الأصل تحت ضغوط مختلفة.

سيولة البيتكوين: معيار بين الأصول الرقمية

تتمتع BTC بأفضل ملف تعريف سيولة بين الأصول المشفرة. يتشكل هذا المؤشر من خلال التواجد العالمي، وآلاف أزواج التداول، ووجود المشتقات، ومشاركة المستثمرين المؤسسيين. يبلغ متوسط الفارق أقل من 0.05٪، ويتم تنفيذ المعاملات التي تصل إلى مليون دولار أمريكي دون انزلاق. في بورصة Binance، يتجاوز حجم التداول اليومي لـ BTC/USDT 15 مليار دولار أمريكي. وفي الوقت نفسه، يظل الأصل مستقرًا حتى في أوقات التقلبات الشديدة. تجعل القيمة السوقية العالية (1.2 تريليون دولار أمريكي) من Bitcoin قلب التداول بين البورصات، بما في ذلك سوق OTC.

ما هي السيولة وكيف تؤثر على سعر العملات المشفرة؟

تنعكس هذه التبعية الحاسمة في رد فعل السعر على أمر شراء كبير الحجم. يتمثل تأثير السيولة على سعر العملات المشفرة في أن الأصول عالية السيولة تظل مستقرة من حيث السعر حتى في حالة ارتفاع الحجم. في حالة ضعف المعلمة، يؤثر كل أمر شراء كبير على السوق.

على سبيل المثال، في حالة عملة رقمية بقيمة 250 مليون دولار: يمكن لأمر بقيمة 500,000 دولار أن يرفع السعر بنسبة 3-5٪ في حالة ضعف السيولة، في حين أن نفس العقد في سوق بحجم 10 مليارات دولار يؤدي إلى انحراف أقل من 0.1٪.

العوامل والاعتمادات

يتميز سوق العملات المشفرة بسيولة غير متكافئة. يعتمد هذا المؤشر على العديد من العوامل: مستوى الثقة، وتوزيع الأحجام بين البورصات، ووجود عملات مستقرة في الزوج، وعدد المتداولين النشطين، والمشاركة المؤسسية.

العوامل المحددة المهمة:

1. البورصة: حجم التداول، بنية دفتر الطلبات، سياسة صنع السوق.
2. الحجم: العدد الفعلي للمعاملات، وليس فقط مجموع الطلبات.
3. السعر: استقرار الأسعار في ظل ظروف الطلب.
4. العمولات: الرسوم المنخفضة تحفز نشاط التداول.
5. المعاملات: تؤثر سرعة المعالجة على رد فعل السوق العام.
6. حجم المبيعات: مؤشر على الاستقرار على المدى الطويل.

تتميز البورصات المختلفة بمستويات سيولة مختلفة لنفس الأصل.

أدوات التحليل

لا تقدم المؤشرات الفنية دائمًا إجابة مباشرة. لذلك، لفهم ماهية سيولة العملات المشفرة، يجب إجراء تحليل منفصل. من الضروري تقييم حجم التداول، ومتوسط الفارق، وكثافة دفتر الطلبات، والحساسية تجاه الطلبات الكبيرة بشكل عام.

أدوات عملية:

1. سجل عمق السوق – تصور كثافة الطلبات.
2. متوسط الانزلاق – تغير السعر بعد سلسلة من التنفيذ الجزئي.
3. عامل التأثير – تأثير حجم معين على السعر.
4. مخططات دفتر الطلبات – الفرق بين أوامر الشراء والبيع في الوقت الفعلي.
5. التقلب المدمج – الاستقرار الداخلي للأصل خلال الجلسة.
6. تجميع المعاملات – تحليل الأحجام حسب الوقت والسرعة والاتجاه.

تساعد التقييم الشامل المستثمر على تجنب المزالق في سوق ضعيفة وبناء استراتيجية على أساس متين.

الصلة العملية: السيولة وشروط التداول

تعتمد نشاط التداول على الشروط، وخاصة السيولة. تؤدي السيولة العالية إلى خفض العمولات وزيادة الأمان والقضاء على الانزلاق. في هذا السياق، لم تعد مسألة سيولة العملات المشفرة مسألة نظرية، بل أصبحت معيارًا يوميًا للتعامل مع الأصول. على سبيل المثال، تسمح العملة الرقمية ذات القيمة العالية بتطوير استراتيجية للشراء والبيع خلال اليوم، بينما تتطلب العملة الرقمية ذات السيولة المنخفضة فترات انتظار وتنطوي على مخاطر أسعار.

المنصة، الأصل، الأمر

يبدأ فهم ماهية سيولة العملات المشفرة بثلاث نقاط: البورصة، الأصل، الأمر. توفر البورصة السائلة دفتر أوامر كثيفًا، ومعالجة موثوقة للمعاملات، وحماية من التأخير. يتم تداول الأصل ذي المعلمات العالية بشكل مستقر. يتم تنفيذ الأمر المقدم بشكل صحيح دون تشويه السعر.

يجب أن تأخذ كل استراتيجية في الاعتبار ما يلي:

1. نوع الأمر: أمر محدد أو أمر سوقي.
2. حجم المركز: قابلية المقارنة مع دفتر الأوامر الحالي.
3. الرسوم والعمولات: تأثيرها على الربحية النهائية.
4. أهداف الاستثمار: الاحتفاظ طويل الأجل أو المعاملات عالية التردد.
5. رسملة الأصل: كلما زادت، زادت السيولة.

ما هي سيولة العملات المشفرة: أهم شيء

استراتيجية التداول، اختيار الأصول، هيكل المحفظة: فهم سيولة العملات المشفرة يمنحك ميزة تنافسية. تساعد هذه المعرفة على تجنب الأخطاء، وبناء مراكز مستقرة، والاستجابة بدقة لتغيرات السوق. نظرًا لتسارع التداول وزيادة مشاركة الجهات المؤسسية، تزداد أهمية السيولة بشكل متزايد. يبدأ التداول الحقيقي بحساب مؤشر رئيسي وليس بالتنبؤات والعواطف.

انتقلت الأصول الرقمية منذ فترة طويلة من فئة الندرة إلى فئة الأدوات. لم تعد العملات المشفرة مرتبطة بعملة البيتكوين فحسب، بل إنها تجد طريقها إلى اللغة اليومية ومحافظ الاستثمار ومناقشات الحكومة. ولكن ليس الجميع يفهمون من أين تأتي هذه الرموز، ومن يؤكد المعاملات، ولماذا تؤثر الخوارزميات على الربحية. ولكي نفعل ذلك، نحتاج إلى فهم آليتين أساسيتين لسلسلة الكتل والاختلافات بينهما: التعدين والتخزين. تدعم كلتا الطريقتين عمليات الشبكة، ولكنهما تفعلان ذلك بطرق مختلفة تمامًا. تحتاج إلى المعدات والطاقة. الثاني هو الرموز والصبر.

ما هو التعدين: آليات العمل والدور في البلوكشين

يشكل التعدين الأساس لشبكة لامركزية. تبدأ خوارزمية تسمى إثبات العمل (PoW) منافسة بين أجهزة الكمبيوتر – من يجد حلاً لمشكلة بشكل أسرع يضيف جزءًا إلى السلسلة ويحصل على مكافأة.

يقوم النظام بتعيين مهمة: العثور على رقم حيث تتوافق كتلة التجزئة مع شروط الشبكة. يبدأ المعدن بإجراء الحسابات والتحقق من مليارات الخيارات. يقوم الكمبيوتر بالعثور على الكتلة الصحيحة – يتم تنفيذ الكتلة، ويتم تأكيد المعاملات، وتستمر الشبكة.

تتطلب هذه العملية:

• بطاقات الرسوميات أو أجهزة ASIC الخاصة؛
• التيار المستمر؛
• تبريد؛
• الوصول إلى مجموعة أو عقدة خاصة بك.

لا يقوم المعدن بكسب المال فحسب، بل يضمن الأمن أيضًا. كلما زادت قوة الحوسبة في الشبكة، كلما أصبح من الصعب مهاجمتها. مكافأة إثبات العمل هي العمل والحماية. كل معاملة في BTC أو Litecoin تمر عبر مثل هذا النظام.

ما هو التخزين: المبادئ والتطبيق بالإضافة إلى الاختلافات في التعدين

يعتمد التخزين على نهج مختلف – إثبات الحصة (PoS). لا يوجد سباق معدات هنا. تقوم الشبكة باختيار المحقق بناءً على حجم العملات المجمدة والمعلمات الأخرى. كلما زاد عدد الرموز المستثمرة، زادت فرصة تأكيد الكتلة.

شرح مبسط: كيف تعمل عملية المراهنة

المحفظة ترسل العملات المعدنية للتجميد. تقوم الشبكة باختيار عقدة عشوائيًا للتحقق من صحة الكتلة. بعد التحقق – المكافأة. إذا قام المحقق بانتهاك القواعد (على سبيل المثال، التحقق من صحة الكتل غير الصالحة)، فسيتم حرق عملاته المعدنية جزئيًا أو كليًا.

أنظمة الرهان نموذجية لـ:

• إيثريوم 2.0؛
• كاردانو؛
• نقاط البولكا؛
• سولانا.

الخوارزميات والمحققون والمرونة

إن إثبات الحصة يخلق حافزًا اقتصاديًا: الصدق يجلب الربح، الاحتيال يجلب الخسارة. تعمل المحققون على إدارة العقد وتتبع التحديثات ومراقبة وقت التشغيل. تعمل الخوارزمية على زيادة قابلية التوسع وتقليل استهلاك الطاقة وتسريع الكتل.

الاختلافات بين التعدين والتخزين: مقارنات مهمة

إن الاختلافات بين التعدين والتخزين تتجاوز التنفيذ الفني. الفرق بين إثبات العمل وإثبات الحصة يكمن في النهج المتبع في تأكيد المعاملة وتخصيص الأدوار والمنطق الاقتصادي. تعتمد الطريقة الأولى على الطاقة والقدرة الحاسوبية، بينما تعتمد الطريقة الأخرى على المشاركة المالية والثقة في الشبكة.

الاختلافات:

1. يستخدم التعدين خوارزمية إثبات العمل (PoW). جوهر هذه الطريقة هو حل مشكلة رياضية معقدة باستخدام الأجهزة – بشكل أساسي ASIC أو GPU. بهذه الطريقة، يثبت المشارك في الشبكة “عمله” ويحصل على الحق في إنشاء كتلة. يعتمد التخزين على آلية إثبات الحصة (PoS). يتم منح حق التحقق من صحة الكتل لأولئك الذين قاموا بتجميد عدد معين من الرموز في النظام. بدلاً من مهمة حسابية، تعتمد الشبكة على حصة المشاركين في المجموعة المشتركة.
2. الأساليب لها أدوات مختلفة. يستخدم المعدن أجهزة مادية يتم التعبير عن أدائها في معدل التجزئة. كل ما تحتاجه للتخزين هو محفظة رقمية تحتوي على رموز، وإذا كنت تدير عقدتك الخاصة، برنامج خادم يضمن التشغيل المستمر. يمكنك الانضمام إلى العملية دون الحاجة إلى بنية تحتية عن طريق تحويل الأموال إلى المحقق.
3. وتختلف التكاليف المالية المترتبة على المشاركة في تأكيد الكتلة أيضًا بين هذه الطرق. على عكس التخزين، يتطلب التعدين استثمارًا مستمرًا في الكهرباء والتبريد وصيانة المعدات. علاوة على ذلك، فإن التكنولوجيا تتآكل وتصبح أقل أهمية مع زيادة تعقيد الشبكة. في حالة المشاركة، تكون تكلفة المشاركة هي تجميد الأموال التي لا يمكن إنفاقها أو بيعها خلال فترة الإغلاق.
4. يتم توليد الدخل بطرق مختلفة. كمكافأة، يتلقى المعدن مكافأة ثابتة مقابل الكتلة التي وجدها بالإضافة إلى رسوم المعاملات. تعتمد كمية الربح على معدل التجزئة والحظ والحالة العامة للشبكة. تمنح جوائز Staking مكافآت للمشاركة في تأكيدات الكتلة أو التصويت بالإجماع. يعتمد المبلغ على عدد العملات المعدنية المودعة وسياسة البروتوكول، بما في ذلك التضخم ومقدار العمولة.
5. وتختلف أيضًا مخاطر PoW وPoS. أثناء التعدين، قد تتغير صعوبات الشبكة، وقد تنخفض القيمة السوقية للعملات المعدنية، وقد تحدث أعطال فنية، كما توجد قيود قانونية. عند المراهنة، هناك خطر ما يسمى بـ “التقطيع” – إذا انتهك المحقق القواعد، فسيتم حرق جزء من الأموال المراهنة. علاوة على ذلك، يؤدي تجميد الرموز إلى تقليل مرونة إدارة الأصول، خاصة في ظل ظروف التقلبات العالية في السوق.

الفرق الرئيسي بين التعدين والتخزين لا يكمن في طريقة التحقق، بل في الفلسفة: أحدهما يؤكد على الحساب، والآخر يؤكد على الثقة والمشاركة.

الاختيار بين التعدين والتخزين: الاختلافات في الاستراتيجيات والظروف

لا يعتمد الاختيار على التكنولوجيا، بل على الموارد والأهداف والظروف. تصبح الاختلافات بين التعدين والتخزين واضحة عندما ننظر إليها ليس من الناحية النظرية ولكن في سياق عملي: رأس المال الأولي، والبنية التحتية، والرغبة في المخاطرة، وأفق توقعات الربح.

من هو المناسب للتعدين؟

الحل لكل من يتقن الأجهزة ولديه الأساسيات التقنية ومستعد لتحمل التكاليف المستمرة. مزارع الحوسبة، ومعدلات التجزئة، والمجموعات الخاصة – كل هذا يتطلب الصيانة، والحساب، والتسجيل القانوني.

صورة نموذجية لعامل منجم:

• تحتوي على غرفة باردة؛
• يتلقى كهرباء تفضيلية أو مستقرة (من 0.04 دولار/كيلوواط ساعة)؛
• لديه خبرة في أجهزة ASIC أو GPU؛
• تبلغ ميزانيته الأولية 2000-10000 دولار؛
• على استعداد لتحمل المخاطر عندما ينخفض ​​سعر الصرف وتزداد تعقيدات الشبكة.

يتم توليد الدخل من مصدرين: راتب ثابت وعمولة متغيرة. في الوقت نفسه، تعتمد فترة استرداد المعدات بشكل مباشر على شتاءات العملات المشفرة، والنصف، والأوضاع الجيوسياسية.

من هو المناسب له المراهنة؟

فرصة لمن يرغب بالمشاركة في شبكة التشفير دون الحاجة لشراء المعدات. المطلب الرئيسي هو وجود العملات المعدنية. كلما زاد عدد الرموز المتراكمة، زادت فرص الحصول على مكافأة. لا توجد تكاليف للطاقة أو الإصلاحات أو الخدمات اللوجستية.

المشارك النموذجي في المراهنة:

• يملك Ethereum أو Cardano أو Solana أو أصول مماثلة؛
• يختار بين تفويض وتشغيل العقدة؛
• يريد الحصول على دخل دون الحصول على عمل دائم؛
• قيم الاستقرار والربحية المتوقعة؛
• لا يخاف من تجميد الأموال (حسب المشروع من 7 إلى 365 يومًا).

بالنسبة للتفويض، غالبًا ما تكون 5 إلى 50 رمزًا (ما يعادل 100 إلى 1000 دولار) كافية. في هذه الحالة، يتلقى المحققون عمولة (5-10%) وتظل الرموز تحت سيطرة محفظة المستخدم.

أمثلة على العملات المعدنية: ما الذي يجب تعدينه وما الذي يجب رهنه

يقدم سوق العملات المشفرة العشرات من الرموز المناسبة، ولكن من المهم التمييز بين غرضها وبنيتها.

معايير التعدين:

1. البيتكوين (BTC) هي عملة مشفرة كلاسيكية تعتمد على خوارزمية SHA-256. يتطلب ASIC.
2. لايتكوين (LTC) هو بديل يتمتع بوقت كتلة أسرع. خوارزمية سكريبت.
3. كاسبا (KAS) – تعدين وحدة معالجة الرسوميات، سرعة كتلة عالية.
4. Ergo (ERG) هو نهج لتوفير الطاقة مناسب لبطاقات AMD.

سلم الأكوام:

1. Ethereum 2.0 (ETH) هي أكبر شبكة PoS. الحد الأدنى 32 ETH لعقدة مستضافة ذاتيًا.
2. كاردانو (ADA) – تطوير اللامركزية والتفويض بشكل نشط دون فقدان السيطرة.
3. Solana (SOL) – شبكة سريعة، ومتطلبات عالية للعقد، ولكنها مفوضة يمكن الوصول إليها.
4. Polkadot (DOT) عبارة عن شبكة parachain ذات عوائد عالية للمراهنة.

إن الاختلافات بين التعدين والتخزين في سياق العملات المعدنية واضحة في البنية التحتية: تتطلب BTC ASIC، وتتطلب ETH رموزًا ومحققًا، وتتطلب ADA محفظة جوالة وتفويضًا بنقرة واحدة.

مستقبل المناهج: إلى أين يتجه السوق

يظل التعدين العمود الفقري لشبكات مستوى BTC، ولكن المزيد والمزيد من المشاريع تختار المشاركة. والسبب يكمن في قابلية التوسع والاستدامة والبيئة. تستهلك خوارزميات إثبات الحصة طاقة أقل بنسبة 99% من PoW. لقد تحول الإيثريوم بالفعل إلى PoS. وتعمل مشاريع أخرى على إنشاء نماذج هجينة – إثبات النشاط، وإثبات الاحتراق، وإثبات القدرة. يتخلى السوق بشكل متزايد عن التكاليف المادية ويفضل بدلاً من ذلك الضمانات الرقمية.

المتجهات الرئيسية:

• الانتقال إلى الشبكات المفوضة؛
• تطوير العقد اللامركزية؛
• تنفيذ تأكيدات ZK للسرعة؛
• خفض الحواجز أمام دخول المستخدمين.

في المستقبل، لن تكون الاختلافات بين التعدين والتخزين مسألة تقنية، بل مسألة إمكانية الوصول والثقة في الشبكة. من يضمن الاستقرار يحصل على المشاركين.

ما هو الفرق بين التعدين والتخزين: الشيء الرئيسي

يخدم كلا النهجين نفس الغرض – الحفاظ على blockchain. ومع ذلك، فإنهم يفعلون ذلك بطرق مختلفة. الفرق بين التعدين والتخزين يكمن في كيفية تقييم الشبكة للمشاركة. الخيار الأول هو العمل. والطريق الثاني هو الثقة. يختار المستثمر النهج الذي يناسبه. لكن على أية حال، فهو جزء من الاقتصاد الجديد.

تتطلب اتجاهات العملات الرقمية في عام 2025 تحليلاً ونهجاً شاملاً. يظهر نموذج جديد يتم فيه دمج الأصول الرقمية في العمليات الاقتصادية الحقيقية وتغيير النماذج المالية التقليدية. تظهر أنظمة تنظيمية جديدة ويتغير هيكل التفاعل بين المشاركين على نطاق واسع.

اتجاهات العملات الرقمية في عام 2025: ما يجب أن يتوقعه المستثمرون

يُظهر تطور صناعة العملات الرقمية تنوعاً وديناميكية يمكن أن يغير العلاقات المالية العالمية بشكل أساسي. هناك تحسن مستمر في البنية التحتية للأصول الرقمية، وتنفيذ نماذج استثمارية جديدة والإدخال السريع للحلول الحديثة – تحليل سلسلة الكتل، والشبكات العصبية لمراقبة المعاملات المشبوهة وخوارزميات التحقق الآلي. وتتيح التجهيزات التقنية للأنظمة إمكانية مراقبة كل معاملة في الوقت الحقيقي، واكتشاف الحالات الشاذة وحظر الإجراءات المشبوهة على الفور. تُلزم المتطلبات القانونية بورصات العملات الرقمية والخدمات المالية بتقديم تقارير مفصلة تقلل من احتمالية حدوث أخطاء وتضمن مستوى أمان بنسبة 97% أو أكثر. على خلفية الأحداث السياسية المعقدة، يتزايد إدماج الأصول الرقمية في التدفقات المالية، كما يتضح من النمو المستقر للرسملة والتكيف التدريجي للوائح القانونية.

التنظيم القانوني

تعمل التحديثات التشريعية على تسريع عملية دمج الأصول الرقمية في الاقتصاد: يتم إدخال قوانين محددة، مثل أنظمة مكافحة غسل الأموال الإلزامية، والتي تساعد على تقليل المعاملات الاحتيالية إلى 3% من إجمالي المعاملات. يتم تحقيق التعاون الدولي من خلال الاتفاقيات التي تحدد متوسط معدل مراقبة المعاملات بنسبة 2-3%، في حين أن تكامل المعايير القانونية يقلل من المخاطر إلى 5%. تزيد معايير الإبلاغ الإلزامية وإجراءات التحقق المنسقة من شفافية المعاملات وتساهم في حماية حقوق المستثمرين على المستوى العالمي.

تطوير عملات مستقرة

يتم تطوير الأصول الرقمية المدعومة باحتياطيات حقيقية من خلال الاندماج في الأنظمة المصرفية ومنصات الدفع العالمية. تتزايد ثقة المشاركين في السوق في الأدوات المستقرة التي يمكن أن تضمن تقلبات منخفضة ومعاملات سريعة. يصل متوسط سيولة العملات المستقرة إلى 100 مليار دولار، ويبلغ حجم المعاملات اليومية أكثر من 5 مليارات دولار. إن تطوير بروتوكولات التحويل وتوفير السيولة باستخدام تقنيات سلسلة الكتل يجعل من الممكن إتمام المعاملات في متوسط يتراوح بين ثانيتين إلى ثلاث ثوانٍ، وهو ما يفوق بكثير أنظمة الدفع التقليدية. تُظهر التجربة العملية لأكبر المنصات الرقمية أن اتجاهات العملات الرقمية 2025 تُشكل الديناميكيات المستدامة لتطوير العملات المستقرة.

ابتكارات وتكنولوجيا DeFi

تستمر ابتكارات DeFi في تحويل العمليات المالية. يساعد دمج الذكاء الاصطناعي والنمذجة الخوارزمية على تحسين الكفاءة التشغيلية بنسبة 20-25%. يمكن أن يؤدي إدخال العقود الذكية لأتمتة المعاملات إلى تقليل التكاليف بنسبة تصل إلى 10% من قيمة المعاملة الكاملة. وتستخدم التطبيقات اللامركزية (DApps) بالفعل بروتوكولات تتيح معالجة البيانات بدقة 99.9% وأقل زمن انتقال أقل من ثانية واحدة، مما يجعل العمليات شفافة وموثوقة قدر الإمكان.

سوق المدفوعات المشفرة وترميز الأصول

تعمل التقنيات الحديثة على تغيير الطريقة التي تتم بها المدفوعات، مما يتيح سرعات عالية للمعاملات ويقلل التكاليف. إن إدخال خدمات العملات الرقمية في الأنشطة التجارية هو الأساس لإنشاء نماذج أعمال جديدة. يتيح ترميز العملات الورقية إمكانية تقييم العملات الورقية وربط قيمتها واستخدامها الفوري كضمان. يعزز هذا النهج القدرة التنافسية للخدمات الرقمية في عام 2025: تؤكد الاتجاهات الحالية على أهمية العملات الرقمية في المعاملات المالية اليومية.

الأهمية الاقتصادية العالمية والتوقعات الاقتصادية العالمية لعام 2025: ما الذي تخبئه العملات الرقمية؟

تؤكد التحليلات العالمية للمؤشرات الاقتصادية أن الأصول الرقمية أصبحت بشكل متزايد الأداة الرئيسية للمعاملات المالية. لا يُقاس نمو رسملة العملات الرقمية ليس فقط من حيث القيمة المطلقة، ولكن أيضًا كنسبة مئوية – متوسط النمو السنوي لرأس المال هو 15-20%، متفوقًا بذلك على الأسواق التقليدية. يتزايد حجم تداول العملات الرقمية المشفرة في بورصتي Binance وCoinbase الرائدتين بنسبة 10-12% سنويًا، مما يشير إلى تزايد ثقة المشاركين. تشير توقعات الخبراء استنادًا إلى بيانات السنوات الخمس الماضية إلى أن حصة العملات الرقمية في الحجم الإجمالي للتسويات الدولية قد تصل إلى 5-7% في السنوات القادمة، وهو ما سيكون خطوة مهمة في النظام المالي العالمي.

الخاتمة

تشكل الاتجاهات في اقتصاد التشفير في عام 2025 استراتيجية لمواصلة تطوير الصناعة. سيصاحب التحول الرقمي للأسواق المالية التنفيذ النشط للحلول التكنولوجية الجديدة. يمكن أن يؤدي تطوير واجهات واجهة برمجة التطبيقات (API) للتكامل مع الأنظمة المصرفية، وأتمتة التحقق من المعاملات واستخدام تقنيات سلسلة الكتل لضمان أمن المعاملات إلى تقليل مخاطر الأخطاء إلى 0.5% وتقليل أوقات المعاملات من 10 دقائق إلى بضع ثوانٍ. وتساعد الاستثمارات التكنولوجية التي تزيد قيمتها عن ملياري دولار أمريكي سنويًا في تحديث البنية التحتية لمنصات العملات الرقمية، مما يزيد من القدرة التنافسية للصناعة ويجذب تدفقات رأسمالية جديدة.

تشير التوقعات العالمية إلى أنه على مدى السنوات الخمس المقبلة، سيزداد دمج الأصول الرقمية في الاقتصاد التقليدي وسيزداد دور العملات الرقمية. وقد يصل النمو المتوقع في رسملة سوق العملات الرقمية بالكامل إلى 25% سنويًا، وقد تصل حصة المعاملات إلى 10% من إجمالي المدفوعات الدولية. تؤكد هذه المؤشرات على أن اتجاهات العملات الرقمية ستوفر فرصًا جديدة للمستثمرين في عام 2025، وستخلق أساسًا لمزيد من التحول الرقمي للتمويل العالمي.

يُعد تعدين العملات الرقمية عنصراً رئيسياً في نظام الأصول الرقمية. لا تسمح لك هذه العملية بالحفاظ على عمل سلسلة الكتل فحسب، بل تتيح لك أيضًا الحصول على مكافأة على جهودك لتأكيد المعاملات وضمان أمان الشبكة. دعنا نلقي نظرة فاحصة على ماهية تعدين العملات الرقمية، وكيف يعمل، وما هي المتغيرات الموجودة في هذا النشاط.

المبادئ الأساسية: ما هو تعدين العملات الرقمية؟

يتم تعدين العملات الرقمية بشكل أساسي من خلال حل المسائل الرياضية المعقدة بمساعدة قوة الحوسبة. في مركز العملية توجد سلسلة الكتل، وهي قاعدة بيانات موزعة يتم تخزين جميع المعاملات فيها. ويتولى المُعدِّنون مسؤولية تأكيد هذه التحويلات وإضافتها إلى سلسلة الكتل.

كيف يعمل النظام؟

لفهم ماهية تعدين العملات الرقمية، من المهم فهم آليته:

1. عملية التعدين: عندما يرسل شخص ما أموالاً عبر شبكة العملات الرقمية المشفرة، لا يتم تأكيد المعاملة على الفور. يجب أن يتم تسجيلها وإضافتها إلى كتلة، والتي تكون بعد ذلك جزءًا من سلسلة تسمى سلسلة الكتل. ولكي تصبح المعاملة جزءًا من السلسلة، يجب أن يتم فحصها والتحقق من صحتها بواسطة المُعدِّنين.
2. حل مشكلة حسابية: يستخدم الخبراء قوة الحوسبة لحل معضلة تشفير، والنتيجة هي تأكيد المعاملة وإضافتها إلى السلسلة. تتطلب هذه العمليات أجهزة قوية يمكنها العمل على مدار الساعة.
3. المكافأة: تتم مكافأة المُعدِّنين على حل المشكلة وإضافة الكتلة إلى السلسلة. وتتكون المكافأة من جزأين: عملات معدنية جديدة وعمولات من المعاملات التي يتم تضمينها في الكتلة الجديدة. في شبكة البيتكوين، على سبيل المثال، يحصل المشاركون في شبكة البيتكوين على مبلغ معين من البيتكوين مقابل كل كتلة يتم العثور عليها.
4. قوة الحوسبة: يمكن أن يتم التعدين إما على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) أو على أجهزة خاصة تُعرف باسم مُعدِّنات ASIC (دوائر متكاملة متخصصة).
5. الشبكة الموزعة: يتنافس جميع المُعدِّنين في الشبكة على فرصة إضافة كتلة جديدة إلى السلسلة. المُعدِّن الذي يحل المشكلة أولاً هو فقط من يقوم بإدخال الوحدة أولاً. ولزيادة فرص النجاح، ينضم العديد من المشاركين معًا في تجمعات تعدين يتم فيها تقسيم المكافأة بين المتخصصين وفقًا لمساهماتهم.

هل تعدين الأصول الرقمية يستحق العناء؟

عادةً ما تكون الإجابة على السؤال عن ماهية تعدين العملات الرقمية مصحوبة عادةً باعتبارات الربحية. ولكي تكون العملية مربحة، يجب مراعاة عدة عوامل رئيسية:

1. اختيار العملة الرقمية: تتطلب العملات الرقمية المختلفة قوة حوسبة مختلفة. على سبيل المثال، أصبح من الصعب جداً في السنوات الأخيرة تعدين البيتكوين على بطاقات الرسومات القياسية بسبب التعقيد الشديد للخوارزمية. ومع ذلك، هناك عملات رقمية أخرى مثل العملات الرقمية البديلة (مثل الإيثيريوم، ومونيرو، وZCash) التي يسهل على المبتدئين تعدينها على بطاقات الرسومات.
2. تكاليف الطاقة: يتطلب تعدين العملات الرقمية المشفرة تكاليف طاقة هائلة، حيث يتم استهلاك كمية كبيرة من الكهرباء لإجراء العمليات الحسابية. من المهم مراعاة تكلفة المكونات في المنطقة.
3. الأجهزة: جانب آخر مهم. تُقدم أجهزة ASIC كفاءة أعلى في تعدين الرموز الشائعة مثل البيتكوين، ولكنها أكثر تكلفة. من ناحية أخرى، تعد أجهزة وحدة معالجة الرسومات أكثر تنوعًا وتسمح بتعدين مجموعة متنوعة من العملات، ولكن كفاءتها أقل.
4. تثبيت البرامج: برامج مثل Claymore أو Ethminer مناسبة لتنسيق وحدة معالجة الرسومات، في حين يجب دمج برامج خاصة من الشركة المصنعة من أجل ASIC.
5. تقلبات سوق العملات الرقمية: على الرغم من أن التعدين قد يبدو جذاباً، يجب أن تضع في اعتبارك أن أسعار الأصول الرقمية يمكن أن تتقلب بشكل كبير.

ما هو تعدين العملات الرقمية وما هي الأنواع المختلفة للعملية؟

لا يقتصر تعدين العملات على طريقة واحدة. فهناك طرق مختلفة، لكل منها خصائصها ومتطلباتها الخاصة.

إثبات العمل (PoW)

هو نظام الإجماع الأكثر شهرة والأكثر استخداماً والمستخدم على نطاق واسع في العملات الرمزية مثل البيتكوين والإيثريوم (قبل الانتقال إلى إثبات العمل) وغيرها الكثير. جوهر النظام هو أنه يجب على المُعدِّنين حل مشكلة تشفير معقدة لإضافة وحدة جديدة إلى السلسلة. هذه المهام كثيفة من الناحية الحسابية، وعادةً ما يستخدم المشاركون أنفسهم معدات متخصصة مثل الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات أو بطاقات

الرسومات القوية (GPUs).

عملية PoW تستهلك الكثير من الطاقة لأنها تتطلب استخدام كميات كبيرة من الطاقة الحاسوبية. وكلما زادت الموارد المتاحة، زادت سرعة حل المشكلة وإضافة كتلة جديدة. لذلك، تتطلب المنافسة في التعدين استثماراً كبيراً في المعدات والكهرباء. وعلى الرغم من التكاليف المرتفعة، تضمن PoW مستوى عالٍ من الأمان، حيث أن عملية حساب التجزئة صعبة للغاية لتزويرها وتتطلب قدراً هائلاً من الموارد لمهاجمة الشبكة.

إثبات الحصة (PoS)

إثبات الحصة هو نهج بديل للإجماع في شبكات البلوك تشين. على عكس PoW، لا تتطلب هذه الطريقة عمليات حسابية مكثفة. بدلاً من ذلك، للتحقق من صحة المعاملات، يقوم المشاركون (أو المدققون) ”بتجميد“ أرصدة عملاتهم الرقمية، أي أنهم يحجبون عددًا معينًا من العملات لفترة زمنية معينة. وتصبح الأموال بمثابة تعهد بأمانة المُعدِّنين واستعدادهم لدعم الشبكة. وفي مقابل مشاركتهم، تتم مكافأة المُعدِّنين على شكل عملات جديدة.

إثبات الفضاء (PoSpace)

إثبات الحيز (أو PoSpace) هي طريقة أخرى لإثبات الحيز (PoSpace) تستخدم مساحة خالية على محركات الأقراص الصلبة لتأمين المعاملات والتحقق من صحتها. على عكس PoW، التي تتطلب قوة حوسبة، و PoS، التي تستخدم الأصول المجمدة، هنا يخصص المستخدم جزءًا من المساحة الخالية على القرص الصلب الخاص به لاستخدامها في تأكيد المعاملات.

الخلاصة

لكي تنجح في التعدين، يجب على المرء أن يفهم ما ينطوي عليه الأمر، وأن يختار العملة المشفرة بعناية، وأن يأخذ في الاعتبار تكلفة المعدات والكهرباء، وأن يُقيِّم المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق بشكل صحيح. من المهم وضع استراتيجية ومتابعة الاتجاهات لتحقيق أقصى قدر من الفوائد من هذه العملية.