Qu’est-ce que la liquidité des cryptomonnaies et comment est-elle calculée ?

Les actifs numériques sont depuis longtemps passés de la catégorie des raretés à celle des instruments. La cryptomonnaie n’est plus seulement associée au Bitcoin : elle fait désormais partie du langage courant, des portefeuilles d’investissement et des discussions gouvernementales. Mais tout le monde ne comprend pas d’où vient le jeton, qui confirme les transactions et pourquoi les algorithmes affectent la rentabilité. Pour ce faire, nous devons comprendre deux mécanismes de base de la blockchain et leurs différences : le minage et le jalonnement.Les deux méthodes prennent en charge le fonctionnement du réseau, mais elles le font de manières fondamentalement différentes. Il faut du matériel et de l’énergie. Le deuxième est celui des jetons et de la patience.

Qu’est-ce que le minage : mécanismes de travail et rôle dans la blockchain

L’exploitation minière crée la base d’un réseau décentralisé. Un algorithme appelé Proof of Work (PoW) lance une compétition entre ordinateurs : celui qui trouve une solution à un problème le plus rapidement ajoutera un segment à la chaîne et recevra une récompense.

Le système définit une tâche : trouver un nombre auquel le hachage du bloc correspondra aux conditions du réseau. Le mineur commence les calculs, vérifiant des milliards d’options. Un ordinateur trouve le bon : le bloc est validé, les transactions sont confirmées, le réseau continue.

Le processus nécessite :

• cartes vidéo ou dispositifs ASIC spécialisés ;
• électricité directe;
• refroidissement;
• accès à un pool ou à votre propre nœud.

Le mineur ne gagne pas seulement de l’argent, il assure la sécurité. Plus la puissance de calcul d’un réseau est élevée, plus il est difficile de l’attaquer. La preuve de travail récompense le travail et la protection. Chaque transaction en BTC ou en Litecoin passe par un tel système.

Qu’est-ce que le jalonnement : principes et application et différences avec le minage

Le jalonnement repose sur une approche différente : la preuve d’enjeu (PoS). Il n’y a pas de course aux appareils ici. Le réseau sélectionne un validateur en fonction du volume de pièces gelées et d’autres paramètres. Plus les jetons investis sont nombreux, plus les chances de confirmer un bloc sont élevées.

En termes simples : comment fonctionne le jalonnement

Le portefeuille envoie des pièces pour être « congelées ». Le réseau sélectionne aléatoirement un nœud pour valider un bloc. Après validation – récompense. Si un validateur viole les règles (par exemple, valide des blocs invalides), ses pièces sont partiellement ou totalement brûlées.

Les systèmes de jalonnement sont typiques pour :

• Ethereum 2.0;
• Cardan;
• Pois;
• Solana.

Algorithmes, validateurs et résilience

La preuve d’enjeu crée une incitation économique : l’honnêteté apporte du profit, la tricherie apporte des pertes. Les validateurs gèrent les nœuds, suivent les mises à jour et surveillent la disponibilité. L’algorithme augmente l’évolutivité, réduit la consommation d’énergie et accélère les blocs.

Différences entre le minage et le jalonnement : comparaisons clés

Les différences entre le minage et le jalonnement vont bien au-delà de la mise en œuvre technique. La différence entre la preuve de travail et la preuve d’enjeu réside dans l’approche de la confirmation des transactions, la répartition des rôles et la logique économique. Une méthode repose sur l’énergie et la puissance de calcul, l’autre sur la participation financière et la confiance dans le réseau.

Différences :

1. L’exploitation minière utilise l’algorithme de preuve de travail (PoW). L’essence de cette méthode est de résoudre un problème mathématique complexe à l’aide de matériel, principalement ASIC ou GPU. De cette manière, un participant au réseau prouve son « travail » et reçoit le droit de créer un bloc. Le jalonnement fonctionne sur le mécanisme de preuve d’enjeu (PoS). Le droit de valider les blocs est accordé à ceux qui ont gelé un certain nombre de jetons dans le système. Au lieu d’une tâche de calcul, le réseau s’appuie sur la part du participant dans le pool commun.
2. Les méthodes ont des outils différents. Le mineur utilise un équipement physique dont la puissance est exprimée en hashrate. Tout ce dont vous avez besoin pour le jalonnement est un portefeuille numérique avec des jetons et, si vous exécutez votre propre nœud, un logiciel serveur qui assure un fonctionnement continu. Vous pouvez rejoindre le processus sans infrastructure – en déléguant des fonds au validateur.
3. Les coûts financiers liés à la participation à la confirmation de bloc diffèrent également entre ces approches. L’exploitation minière, contrairement au jalonnement, nécessite des investissements constants en électricité, en refroidissement et en maintenance des équipements. De plus, la technologie s’épuise et devient obsolète à mesure que la complexité du réseau augmente. Lors du jalonnement, le coût de la participation consiste à geler les fonds qui ne peuvent pas être dépensés ou vendus pendant la durée de la période de blocage.
4. Les revenus se forment de différentes manières. Le mineur reçoit une récompense sous la forme d’une récompense fixe pour le bloc trouvé et des frais de transaction. Le montant du profit dépend du hashrate, de la chance et de l’état général du réseau. Lors du jalonnement, des récompenses sont attribuées pour la participation à la confirmation de bloc ou au vote par consensus. Le montant dépend du nombre de pièces mises en jeu et de la politique du protocole, y compris l’inflation et le montant de la commission.
5. Les risques liés au PoW et au PoS diffèrent également. L’exploitation minière est soumise à des changements dans la difficulté du réseau, à des baisses de la valeur marchande des pièces, à des pannes techniques et à des restrictions légales. Le jalonnement comporte le risque de ce que l’on appelle le « slashing » : si le validateur viole les règles, une partie des fonds misés est brûlée. De plus, le gel des jetons réduit la flexibilité de la gestion des actifs, en particulier dans des conditions de forte volatilité du marché.

La différence ultime entre le minage et le jalonnement ne réside pas dans la méthode de vérification, mais dans la philosophie : l’un valorise le calcul, l’autre la confiance et la participation.

Comment choisir entre le minage et le jalonnement : différences de stratégies et de circonstances

Le choix ne dépend pas de la technologie, mais des ressources, des objectifs et des conditions. Les différences entre le minage et le staking deviennent évidentes si nous les considérons non pas en théorie, mais dans le contexte de la pratique : capital de départ, infrastructure, appétence au risque et horizon d’attente de profit.

À qui s’adresse le minage ?

Une solution pour ceux qui maîtrisent l’équipement, ont la base technique et sont prêts à accepter des coûts permanents. Fermes de calcul, taux de hachage, pools privés : tout cela nécessite de la maintenance, du calcul et un enregistrement légal.

Portrait typique d’un mineur :

• possède un espace réfrigéré;
• reçoit de l’électricité préférentielle ou stable (à partir de 0,04 $/kWh) ;
• a de l’expérience avec le matériel ASIC ou GPU ;
• dispose d’un budget de départ de 2 000 à 10 000 $ ;
• prêt à prendre des risques lorsque le taux de change baisse et que la complexité du réseau augmente.

Les revenus sont générés à partir de deux flux : une récompense fixe et une commission flottante. Dans le même temps, la période de remboursement des équipements dépend directement des hivers cryptographiques, des halvings et de la géopolitique.

À qui s’adresse le staking ?

Un moyen pour ceux qui souhaitent participer au réseau crypto sans acheter d’équipement. La principale exigence est la présence de pièces de monnaie. Plus il y a de jetons misés, plus les chances de recevoir une récompense sont élevées. Il n’y a aucun coût d’énergie, de réparation ou de logistique.

Participant typique au jalonnement :

• possède des actifs Ethereum, Cardano, Solana ou similaires ;
• choisit entre déléguer et exécuter un nœud ;
• souhaite percevoir un revenu sans activité constante ;
• valorise la stabilité et la rentabilité prévisible ;
• n’a pas peur de geler les fonds (de 7 à 365 jours selon le projet).

Pour la délégation, 5 à 50 jetons (équivalent à 100 à 1 000 $) sont souvent suffisants. Dans ce cas, les validateurs prennent une commission (5 à 10 %), et les jetons restent sous le contrôle du portefeuille de l’utilisateur.

Exemples de pièces : que miner, que miser

Le marché des crypto-monnaies propose des dizaines de jetons adaptés, mais il est important de faire la distinction entre leur objectif et leur architecture.

Exploitation minière – benchmarks :

1. Bitcoin (BTC) est un classique basé sur l’algorithme SHA-256. Nécessite ASIC.
2. Litecoin (LTC) est une alternative avec un temps de blocage plus rapide. Algorithme Scrypt.
3. Kaspa (KAS) – Minage GPU, vitesse de bloc élevée.
4. Ergo (ERG) est une approche d’économie d’énergie, pertinente pour les cartes AMD.

Responsables du jalonnement :

1. Ethereum 2.0 (ETH) est le plus grand réseau PoS. Minimum 32 ETH pour un nœud auto-hébergé.
2. Cardano (ADA) – développe activement la décentralisation, la délégation sans perte de contrôle.
3. Solana (SOL) – réseau rapide, exigences élevées en matière de nœuds, mais un délégateur accessible.
4. Polkadot (DOT) est un réseau parachain avec un rendement de jalonnement élevé.

Les différences entre le minage et le jalonnement dans le contexte des pièces se manifestent dans l’infrastructure : BTC nécessite un ASIC, ETH nécessite des jetons et un validateur, et ADA nécessite un portefeuille mobile et une délégation en un clic.

L’avenir des approches : où se dirige le marché

L’exploitation minière reste l’épine dorsale des réseaux de niveau BTC, mais de plus en plus de projets choisissent le jalonnement. La raison est l’évolutivité, la durabilité et l’écologie. Les algorithmes de preuve d’enjeu consomment 99 % d’énergie en moins que PoW.Ethereum est déjà passé au PoS. D’autres projets établissent des modèles hybrides : preuve d’activité, preuve de combustion, preuve de capacité. Le marché abandonne progressivement les coûts physiques au profit des garanties numériques.

Vecteurs clés :

• transition vers les réseaux délégués ;
• développement de nœuds décentralisés ;
• implémentation des confirmations zk pour la vitesse ;
• abaisser les seuils d’entrée pour les utilisateurs.

À l’avenir, les différences entre le minage et le jalonnement ne seront pas une question de technologie, mais d’accessibilité et de confiance dans le réseau. Celui qui apporte la stabilité obtiendra les participants.

Quelle est la différence entre le minage et le jalonnement : l’essentiel

Les deux approches servent le même objectif : maintenir la blockchain. Mais ils le font par des moyens différents.La différence entre le minage et le jalonnement réside dans la manière dont le réseau valorise la participation. La première passe par le travail. La deuxième est la confiance.L’investisseur choisit l’approche qui lui convient. Mais dans tous les cas, elle participe à la nouvelle économie.

Le marché de la blockchain est entré dans une phase de transformation. La croissance des indicateurs TVL, l’activité des développeurs, les volumes de liquidités records dans les protocoles et l’arrivée d’investisseurs institutionnels ont marqué le début d’un marché haussier. Les investisseurs se détournent désormais de l’engouement pour se concentrer sur la durabilité. Le facteur décisif n’est plus le bruit, mais la dynamique de développement de l’écosystème. La question actuelle — dans quelle cryptomonnaie investir maintenant — ne nécessite pas de conjectures, mais une analyse des avantages systémiques et des indicateurs éprouvés.

BTC : le chiffre en tant qu’actif, le réseau en tant que capital

La première cryptomonnaie de l’histoire conserve son leadership en termes de confiance, de capitalisation et d’intérêt institutionnel. Le BTC constitue la base de l’évaluation de l’état de l’ensemble du marché. La capitalisation totale a dépassé les 800 milliards de dollars au début de l’année 2025. La croissance de 25 000 dollars en 2023 à 42 000 dollars en février 2025 reflète la perception de cet actif comme de l’or numérique. La réduction de moitié en 2024 a ramené la récompense des mineurs à 3,125 BTC, créant un déficit face à l’augmentation de la demande.

Le réseau Bitcoin fait preuve d’une grande fiabilité : 99,98 % de disponibilité, un taux de hachage supérieur à 600 EH/s, soit 10 fois plus qu’en 2020. Cela démontre l’intérêt des mineurs et le renforcement de la sécurité du réseau. Le temps moyen de confirmation d’un bloc est de 10 minutes et le montant de la commission est d’environ 2 £, malgré la charge. Le Lightning Network permet des transactions instantanées avec une commission inférieure à 0,01 £, ce qui renforce les scénarios de micropaiement.

Sa prévisibilité fondamentale, son émission limitée (maximum 21 millions), sa forte liquidité et l’absence de centre de contrôle font du Bitcoin un élément essentiel pour ceux qui décident dans quelle cryptomonnaie investir aujourd’hui dans une optique de stabilité et de protection du capital.

ETH : liquidité des contrats intelligents

Ethereum sert d’environnement de base pour la création d’applications décentralisées, de protocoles automatiques et d’une économie numérique. Après être passé au Proof-of-Stake, le réseau a réduit sa consommation d’énergie de 99,5 % et accéléré la confirmation des blocs à 12 secondes. Début 2025, l’actif se négocie à 2 300 £ après s’être redressé depuis 1 000 £ en janvier 2023. Cette croissance reflète l’intérêt continu des développeurs et des utilisateurs.

Le nombre de validateurs actifs a dépassé 1,2 million, ce qui indique une large participation à la confirmation des transactions. Le volume total d’ETH bloqué dans le staking dépasse 25 % de la circulation. Cela exerce une pression sur la liquidité et augmente le déficit, ce qui signifie que cela maintient le prix à un niveau élevé. Les protocoles de deuxième niveau, tels que Optimism et Arbitrum, traitent plus de 60 % des transactions de l’écosystème, déchargeant ainsi la blockchain principale.

Ethereum prend en charge plus de 80 % des projets dans les domaines de la DeFi, des NFT, de la GameFi et des DAO. Le nombre de contrats avec une logique active dépasse les 3 millions. Des plateformes telles que Uniswap, Maker et Aave opèrent au sein du réseau, chacune d’entre elles étant basée sur l’ETH. Ces protocoles fournissent une liquidité quotidienne de plusieurs milliards de dollars, créant une demande constante pour la monnaie de base.

ETH intègre le concept d’infrastructure modulaire : couche de consensus, couche d’exécution, couche d’évolutivité. Cela augmente la flexibilité des mises à jour et réduit la dépendance à une solution unique. De plus, depuis 2024, un mécanisme de destruction d’une partie de la commission est en vigueur, faisant d’ETH un actif déflationniste. En un an, plus de 1,5 million de pièces ont été détruites, réduisant ainsi l’offre totale.

SOL : vitesse, échelle, charge

Solana résout le problème de la rapidité et du faible coût des transactions. Le TPS dépasse 60 000 et les frais de transaction restent inférieurs à 0,001 £. Le lancement d’applications décentralisées, de jeux et de réseaux sociaux a suscité un intérêt accru. En décembre 2023, l’actif valait 19 £, et en février 2025, il atteignait 120 £, soit une croissance de plus de 530 %. Son inclusion parmi les principales cryptomonnaies de 2025 est le résultat de l’énorme intérêt suscité par Solana Mobile et le dApp Store.

BNB : le système comme logique de marché

Binance Coin permet d’interagir avec la plus grande infrastructure d’échange. Son application dans le système de commission, les rampes de lancement, le staking et la DeFi active une demande constante. Le rachat et la destruction de jetons réduisent l’offre totale. En janvier 2023, l’actif était évalué à 260 dollars, et en février 2025, il a atteint 480 dollars. Le soutien de la chaîne BNB renforce le potentiel technique. Dans le contexte de l’évaluation de la cryptomonnaie dans laquelle investir actuellement, BNB offre un équilibre entre stabilité et croissance.

AVAX : structure logique multichaîne

Avalanche offre une architecture de sous-réseau unique. Le mécanisme de création de réseaux indépendants renforce l’évolutivité sans surcharger la chaîne principale. La compatibilité EVM facilite la migration des contrats intelligents. L’intérêt croissant pour la DeFi et la GameFi au sein d’AVAX a fait passer la TVL à 1,2 milliard de dollars en janvier 2025. Ce format est en train de devenir la solution pour les portefeuilles axés sur la technologie.

XRP : vitesse et vecteur institutionnel

XRP se concentre sur les virements bancaires et les paiements institutionnels. La vitesse de transaction est inférieure à 4 secondes. Le coût du transfert est de 0,0002 dollar. La résolution des questions juridiques a stabilisé l’actif. L’augmentation du nombre de partenariats dans la région asiatique a déclenché la demande. XRP est passé de 0,45 £ à 1,1 £ en 12 mois. Le marché le perçoit comme un actif stable avec un potentiel de croissance dans le contexte des solutions interbancaires. Lorsque l’on réfléchit à la cryptomonnaie dans laquelle investir actuellement, le XRP offre une approche infrastructurelle.

DOT : architecture de développement modulaire

Polkadot met en œuvre le modèle parachain. La possibilité de connecter des réseaux indépendants permet une évolutivité sans surcharge. Dans le même temps, le protocole lui-même est mis à jour sans hard fork. DOT offre une récompense de staking pouvant atteindre 14 % par an. En 2023, la valeur du token était de 4 £, et début 2025, elle était passée à 8,4 £. L’intérêt des développeurs reste très élevé. DOT figure sur la liste des cryptomonnaies rentables dans lesquelles investir, axées sur la flexibilité architecturale.

ATOM : la cross-chain comme philosophie

Cosmos repose sur le concept de blockchains interconnectées. ATOM est utilisé comme jeton de gestion et de staking. Le protocole IBC permet des transactions cross-chain sans passer par des ponts tiers. La croissance du nombre de réseaux dans l’écosystème et le lancement de Gravity DEX ont stimulé la demande. ATOM est passé de 8 £ à 15 £ en un an. Lorsqu’on lui demande dans quelle cryptomonnaie investir actuellement, cet actif offre une polyvalence technologique et une infrastructure développée.

LTC : argent numérique et croissance modérée

Litecoin reste l’une des plus anciennes cryptomonnaies, avec des frais minimes et une vitesse de transaction élevée. La fréquence des blocs est de 2,5 minutes. La réduction de moitié en août 2023 a réduit l’émission, et l’actif est passé de 65 £ à 105 £. Son utilisation dans les calculs et sa prise en charge du protocole MWEB garantissent sa stabilité. LTC reste pertinent dans le cadre d’un portefeuille équilibré. Si vous vous demandez dans quelle cryptomonnaie investir actuellement, le Litecoin offre une croissance modérée avec une faible volatilité.

UNI et ADA : gestion et adaptabilité

Uniswap fournit la majeure partie de la liquidité sur le marché des échanges décentralisés. Le volume quotidien a dépassé 1,3 milliard de livres sterling en janvier 2025. L’UNI est utilisé pour les votes et les mises à jour du protocole. Dans le même temps, le jeton affiche une croissance de 4,3 à 9,8 livres sterling en un an. Cardano (ADA) met en œuvre le PoS avec une approche scientifique et une introduction progressive des mises à jour. De nouveaux composants modulaires ont été activés dans ce projet, et le token a atteint un niveau de 0,76 £. Dans la liste des cryptomonnaies prometteuses pour 2025, ces deux options figurent parmi celles qui affichent une croissance stable et mettent en œuvre des innovations.

Comment choisir la cryptomonnaie dans laquelle investir aujourd’hui

Chacun des actifs présentés ci-dessous offre une approche unique et de réels mécanismes de croissance. Une combinaison de 3 à 5 positions de la liste permet de constituer un portefeuille stable. La question de savoir dans quelle cryptomonnaie investir aujourd’hui ne nécessite pas de parier sur la tendance, mais plutôt de calculer la logique du système. Liste de référence :

1. BTC : capitalisation, intérêt institutionnel, émission limitée.
2. ETH : contrats intelligents, staking, liquidité élevée.
3. SOL : vitesse élevée, applications, évolutivité.
4. BNB : intégration avec la bourse, tokenomics, écosystème.
5. AVAX : sous-réseaux, compatibilité, décentralisation.
6. XRP : transactions, paiements, partenaires institutionnels.
7. DOT : parachains, mises à jour, flexibilité.
8. ATOM : cross-chain, staking, croissance de l’écosystème.
9. LTC : stabilité, application, halving.
10. ADA : approche scientifique, PoS, mise en œuvre de solutions.

Vers la durabilité

Le marché des cryptomonnaies est entré dans une phase de maturité en 2025. Les tendances changent, mais la base des résultats réside dans une sélection systématique. La capitalisation, la liquidité, la technologie et l’équipe sont un ensemble de critères qui déterminent un investissement à long terme. Compte tenu de l’intérêt croissant des fonds et des plateformes, la décision d’investir dans une cryptomonnaie nécessite désormais un calcul, et non plus une décision émotionnelle. Une stratégie basée sur l’analyse technique et l’analyse de la blockchain garantit un équilibre entre protection et profits.